As poderosas vantagens de negociar o E-Mini S & amp; P 500 Futures over Stocks, ETFs e Forex.
Você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre ações e / ou Forex? Se a sua resposta for "sim" e você está interessado em fazer o dia, é definitivamente um artigo que você deve demorar um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos com o daytrading de futuros e não é adequado para todos os investidores, mas eu sinto que os 20 pontos a seguir demonstram as vantagens particulares de fazer o E-mini S & amp; P 500 sobre ações de negociação, Forex e ETFs como SPDRs e QQQs.
1. Mercado eficiente.
Durante as horas normais de mercado, os futuros Emini S & amp; P 500 (ES) têm um spread de oferta e solicitação de tipicamente 1 tiquetaque ou US $ 12,50 por contrato. Com um valor atual do contrato aproximado de cerca de US $ 50.000, que resulta em .025% do valor do contrato, que é um dos melhores spreads do mundo comercial. Este spread deve ser considerado seu custo de entrada (não muito diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto maior a propagação, mais o comércio deve se mover em seu favor, apenas para você chegar ao equilíbrio.
Dependendo do par de ações ou de moeda que você está negociando, o spread bid-ask pode ser muito maior. Além disso, uma vez que as empresas de Forex "criam" o mercado e, portanto, o spread de oferta e demanda, eles podem ampliá-lo para o que eles acharem conveniente. Mesmo quando as empresas Forex anunciam um spread fixo, geralmente se reservam o direito de ampliar quando acharem oportuno. Normalmente, esse spread é de US $ 15 a US $ 50 +, dependendo do par de moedas e das condições de mercado.
2. Central de troca regulada.
Todos os negócios ES são feitos através da Chicago Mercantile Exchange e suas empresas membros, onde todas as negociações são registradas em um horário e vendas oficiais. Todas as negociações são disponibilizadas ao público de acordo com o primeiro a chegar, primeiro a ser servido e os negócios devem seguir as regras de CME Clearing, juntamente com as regras rígidas CFTC e NFA.
Os negócios de Forex ocorrem "over the counter" (fora de qualquer piso de câmbio ou computador), onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar seu preenchimento. Os comerciantes com diferentes empresas podem experimentar preenchimentos diferentes mesmo quando os negócios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a empresa de corretagem Forex, você possui uma conta, leva o outro lado do seu comércio e, portanto, está "apostando" contra você. Mesmo para negociações de ações, muitas firmas de corretagem de ações direcionam seus negócios para corretores que lhes dão um "corte de cabelo", um desconto ou um reembolso para o seu pedido ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para exibir comerciantes antes disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesses, pois seu pedido pode não estar obtendo a melhor execução possível.
3. Comissões baixas.
As comissões ES são apenas US $ 1,99 (não incluindo taxas de câmbio, NFA ou dados) por lado e os maiores comerciantes podem até alugar uma associação para reduzir ainda mais suas taxas. Esse baixo custo de transação permite que os daytraders entrem e saem do mercado sem que as comissões reduzam significativamente seus lucros, mas, claro, quanto mais você negociar, isso afetará sua linha de fundo.
Embora a maioria das empresas de Forex não cobram uma comissão "divulgada", eles ganham o dinheiro criando sua própria propagação de ofertas / pedidos e levando o outro lado do seu comércio, geralmente custando muito mais do que os custos de transação do ES. A empresa de corretagem de ações de desconto médio cobra US $ 5-10 por comércio, o que pode realmente comer em seus potenciais lucros daytrading.
4. Negociação de Nível II.
Você pode ver as 10 melhores ofertas e 10 melhores perguntas junto com o volume associado em tempo real e você permite a colocação do seu pedido a qualquer preço que desejar ao negociar o ES. Essa transparência das ordens do mercado permite que os comerciantes da ES vejam onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para os daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como indicação de futuros movimentos do mercado.
A maioria das plataformas Forex não oferecem preços de tipo Nível II e para poucos que o fazem, uma vez que não existe um mercado centralizado, são apenas as ordens que essa empresa tem para acessar e não o mercado inteiro. Além disso, a maioria das empresas Forex não permitem que você faça um pedido dentro de alguns carrapatos do último preço ou entre os spreads de lance / pedido lançados, limitando ainda mais suas habilidades de negociação.
5. Praticamente 24 horas de negociação.
O mercado de futuros da ES está aberto a partir de domingo à noite em 5p CST até a tarde de sexta-feira às 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha todos os dias de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo quando você dorme.
Mesmo com as negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa.
6. Todas as negociações eletrônicas.
Não existe um fosso comercial para o ES, o que significa que não há fabricantes de mercado, nenhum local e nenhum corretor de piso e todas as encomendas são combinadas por um computador no primeiro a chegar, primeiro a ser servido, independentemente de quão grande ou pequeno eles sejam. Isso significa que todos os comerciantes vêem o mesmo mercado de nível II e oferece / solicita spreads com a mesma chance de atingi-los.
Embora a maioria das empresas de Forex ofereçam negociação eletrônica, alguns aprovam manualmente cada pedido em uma mesa de negociação porque são fabricantes de mercado contra suas ordens. Muitas vezes, os comerciantes maiores recebem tratamento preferencial e melhor oferta / pergunta spreads.
7. Alavancagem.
É claro que mais alavancagem é uma espada de dois gumes, uma vez que uma alavancagem maior equivale a um risco maior, mas um contrato Emini S & amp; P tem atualmente um valor aproximado de US $ 65.000 e pode ser daytrade por apenas $ 500, que é 1% do seu valor total (cerca de Alavanca de 100: 1). Mesmo que você segure uma posição durante a noite, a margem corrente durante a noite é de apenas US $ 5.625, o que ainda é inferior a 10%.
Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para serem negociados na margem, e os que podem, requerem pelo menos 50% de margem para fazê-lo. As empresas de Forex regulamentadas nos Estados Unidos não têm permissão para oferecer mais de 50: 1 alavancagem nos principais pares de moedas e 20: 1 nas outras moedas. Essa exigência de margem alta pode ser muito limitada para daytraders que estão apenas procurando pequenos movimentos de mercado.
8. Não há taxas de juros.
Para a negociação de futuros, as margens da daytrade e posição não exigem que você pague qualquer interesse no restante dos fundos. Os $ 500 postados para daytraders são obrigações de desempenho e os comerciantes não pagam juros sobre o valor restante do contrato de futuros da ES. Não é necessário nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros para poder aproveitar as margens daytrade.
Os comerciantes de ações normalmente devem se inscrever para uma conta especial para poder negociar no dia e / ou negociar na margem e para aqueles que podem usar a margem de 50%, eles precisam pagar juros sobre os outros 50% que estão emprestando. O Forex tem um custo de transporte associado à sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos nas posições adotadas, mas, no final, esse interesse é visto como um fluxo de receita para corretores de Forex e funciona em sua vantagem.
9. Nenhuma regra do comerciante do dia do padrão.
As contas daytrade de Futuros podem ser abertas com apenas US $ 3.000 e não possuem regras Pattern Daytrader associadas a elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, independentemente do valor que você escolher para começar.
A SEC descreve um comerciante de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias, como Daytrader de Padrão. Como Daytrader de Padrão, é necessário que você tenha um capital inicial inicial mínimo de $ 25,000 e não pode cair abaixo deste valor.
10. Liquidez.
O comércio de futuros Emini S & amp; P cerca de uma média de 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma ótima ação de preços, volatilidade e rápida execução. A um valor aproximado atual de US $ 50.000, que é mais de US $ 100 bilhões mudando de mão a cada dia de negociação.
Nem todos os estoques e os mercados de Forex são tão líquidos, o que significa que os movimentos podem ser instáveis e erráticos, tornando o dia mais difícil. As empresas de Forex gostam de fazer a afirmação de que o mercado de câmbio em excesso comercializa mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebe que é na maioria dos casos que você apenas trocou contra a mesa de negociação do seu corretor e não o verdadeiro mercado interbancário.
11. Vantagens fiscais.
Os comerciantes de futuros dos EUA têm consequências fiscais favoráveis para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados 60/40, o que significa que 60% do ganho é tributado na taxa máxima de 15% (semelhante aos ganhos de longo prazo) e os outros 40% é tributado a uma taxa máxima de 35% como renda ordinária.
As posições de títulos detidas por menos de 12 meses são consideradas ganhos de curto prazo e tributadas em 35%. É claro que a situação fiscal de todos é diferente e deve consultar um contador licenciado para sua situação específica.
12. Diversificação.
Ao negociar um índice de ações como o Emini S & amp; P, o seu "risco de notícias" está espalhado por todo o mercado. Se um relatório ou rumor surgirem em um estoque individual, isso deve ter muito pouco impacto em todo o índice que você está negociando.
Quando você toma uma posição em um estoque individual, você é suscetível ao risco específico da ação, que pode ocorrer sem aviso prévio e com consequências violentas.
13. Segurança dos Fundos.
Quando você comercializa o ES, você está negociando com uma empresa membro da Associação Nacional de Futuros (NFC) da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e está sujeita às regras de fundos segregados pelo cliente estabelecidas pelo governo dos EUA.
Mesmo com as empresas de Forex regulamentadas dos EUA, os fundos não são considerados segregados, então, se uma empresa regulamentada falhar, os fundos dos clientes não receberão as mesmas proteções que no mercado de futuros.
Muitos comerciantes de futuros da ES apenas rastreiam o mercado ES e acham que é o único gráfico que eles precisam seguir. Sempre há oportunidades e grande volume durante o dia de negociação. Quando grandes instituições ou comerciantes querem assumir uma posição no mercado ou proteger um portfólio, eles costumam recorrer aos mercados de futuros para fazer isso de forma rápida e eficiente. Portanto, por que não trocar o mercado pelo comércio "Big Boys"?
A maioria dos comerciantes concorda que as ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguem os índices de futuros, e não o contrário. Na verdade, muitos comerciantes de ações terão um índice de futuros Emini ao lado do estoque que eles estão seguindo. Como comerciante de ações ou Forex, você precisará verificar dúzias de ações ou pares de moedas para oportunidades. Muitas vezes, as ações específicas caem fora do favor, portanto, o volume e, portanto, as oportunidades se secam e os comerciantes são forçados a encontrar um novo estoque para negociar.
15. Go Short.
Não há regras para evitar o ES, os comerciantes simplesmente vendem curto o contrato ES na esperança de comprá-lo mais tarde, a um preço mais baixo. Não há requisitos ou privilégios especiais para os quais você precisa pedir seu corretor de futuros.
A maioria dos corretores de bolsa exige uma conta especial com requisitos mais elevados para que você possa ficar curto. Algumas ações não são negociáveis, ou têm ações limitadas que podem ser em curto prazo. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias sobre estoques que podem ser em curto prazo.
16. Correlação direta.
Em média, os futuros de ES estão diretamente correlacionados ao índice subjacente S & amp; P 500 a curto e longo prazos. Se você retirar um gráfico de futuros Emini S & amp; P 500 e compará-lo com o gráfico de índice S & amp; P 500, eles quase devem parecer idênticos.
Os ETF ponderados duplos ou triplos não rastreiam S & amp; P com precisão em períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia dificultar sua capacidade de correlação.
17. Mercado profundo.
O índice S & P 500 é composto por ações negociadas de forma muito ativada com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma neles. Com valores de dólar tão elevados e alto volume de negociação, seria muito difícil manipular seus movimentos.
Por outro lado, às vezes é fácil mover ou mesmo manipular um estoque em particular e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de baixar intencionalmente o preço da libra britânica e as moedas da Tailândia e da Malásia e muitos "promotores" de ações, os fabricantes de insiders e mercados foram condenados por manipular ações.
18. Grandes jogadores.
Os velhos adagios seguem os "meninos grandes" e o "dinheiro inteligente" geralmente são verdadeiros quando se trata de negociação, e grandes gerentes de dinheiro, fundos de pensão, comerciantes institucionais, etc. tendem a ser comerciantes muito ativos nos mercados de futuros. O contrato de futuros S & amp; P 500 geralmente é reconhecido como o principal padrão de referência para os movimentos do mercado de ações subjacentes.
A maioria dos ativos negociadores de capital admite que eles primeiro olham para os futuros do índice para uma indicação do estoque que eles estão negociando pode estar fazendo, então por que não apenas trocar o líder do mercado, os futuros Emini?
19. Análise de volume.
O volume pode ser um dos indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, essas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não estão apenas lá para parecer bonitas, elas devem ser usadas como outra indicação da validade ou falta de uma determinada jogada. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou padrões de padrões, o volume pode ser usado para confirmar uma mudança no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concordaria que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em volume pesado e deve ser tratado de acordo.
Uma vez que o mercado Forex é sobre o balcão (OTC), não há troca centralizada, nenhum lugar onde os negócios ocorrem, portanto, não há registro exato de volume e a maioria, se não todos, os gráficos Forex não mostrarão qualquer indicação de volume . Então, o que parece ser um movimento significativo em um gráfico de Forex, pode ser apenas um movimento falso em baixo volume e não pode ser filtrada se você estivesse olhando para um gráfico Forex.
20. Limpar a confiabilidade.
Durante o "Flash Crash" de 6 de maio de 2010, os futuros da Emini S & amp; P continuaram a negociar dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice S & amp; P 500 de caixa estava indicando. Nenhuma negociação nos futuros Emini S & amp; P foi cancelada e todas as negociações foram canceladas.
De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíram 70% dos títulos com operações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27% das empresas de fundos tinham títulos com negócios quebrados. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você poderia ter sido notificado depois que o mercado fechou que seu comércio não era mais bom e deixado com conseqüências potencialmente perigosas.
Como você provavelmente já sabe que a negociação é bastante difícil, então, por que escolher um mercado onde as chances são empilhadas mais contra você antes mesmo de fazer seu primeiro pedido. Os 20 pontos acima mencionados claramente tornam os futuros do E-Mini S & amp; P 500 a melhor escolha para os daytraders e dar-lhe-ão o maior sucesso para seu dinheiro. Antes de negociar os futuros, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você use apenas o capital de risco.
O comércio on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções em Futuros e transações cambiais de câmbio fora do mercado envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Leia a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.
* As margens baixas são uma espada de dois gumes, uma vez que as margens mais baixas significam maior alavancagem e, portanto, maior risco.
Todas as comissões incluídas não incluem taxas de câmbio e NFA, salvo indicação em contrário. Apex não cobra por dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, o CME cobra US $ 1 a 15 por mês, dependendo do tipo de dados que você precisa.
Qual é a diferença entre futuros de câmbio e FX spot?
O mercado forex é um mercado muito grande com muitas características, vantagens e armadilhas diferentes. Os investidores de Forex podem se envolver em futuros de divisas, bem como negociar no mercado forex local. A diferença entre estas duas opções de investimento é muito sutil, mas vale a pena notar.
Um contrato de futuros de moeda é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as duas partes envolvidas a negociar um determinado montante de um par de moedas a um preço predeterminado (a taxa de câmbio indicada) em algum momento no futuro. Supondo que o vendedor não encerre prematuramente o cargo, ele ou ela pode possuir a moeda no momento em que o futuro é escrito, ou pode "apostar" que a moeda será mais barata no mercado spot algum tempo antes da data de liquidação.
Forex vs. Currency Futures.
O mercado Forex rapidamente se tornou um playground popular para o comércio especulativo; Mas é a melhor arena para negociar moedas? Aqueles que procuram lucrar com flutuações nas avaliações de moeda têm dois fóruns principais de negociação, o mercado à vista geralmente se refere a Forex ou simplesmente FX, ou futuros de divisas que são negociados principalmente na Chicago Mercantile Exchange. Cada alternativa tem vantagens e desvantagens associadas. Como comerciante, é imperativo que você esteja ciente dessas diferenças e se sinta confortável com a localização da sua conta comercial.
Embora existam vários artigos, blogs, etc., escritos sobre as vantagens do Forex vs. Currency Futures, embora a maioria das empresas de corretagem da FX tentam vender seus serviços, há poucos para mostrar o argumento oposto; e ainda menos sobre os tópicos que vamos discutir. É nosso objetivo apresentar a informação que os comerciantes merecem saber de um ponto de vista objetivo.
Vamos abordar algumas das principais diferenças entre os mercados cambiais e os futuros cambiais. Embora esta lista não seja para ser exaustiva, esperamos que seja útil.
Uma corretora de futuros deve seguir os regulamentos estabelecidos por várias entidades governamentais, como o National Futures Associate (NFA), a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e as próprias bolsas.
O CFTC é o principal órgão federal que rege as operações de commodities e as operações de futuros nos Estados Unidos, enquanto a NFA assegura que os participantes do mercado e, mais especificamente, os advogados, como corretoras, corretores e consultores de negociação de commodities, estão conduzindo negócios de forma sincera e sincera. maneira.
Enquanto os dois órgãos governamentais dos EUA acima mencionados supervisionam toda a indústria de futuros, os futuros de câmbio no CME são, em primeiro lugar, regulados pela própria CME. Através de divisões como a Câmara de compensação e o Departamento de Auditoria, a CME se esforça para garantir a integridade financeira de seus produtos e suas empresas membros atuando como executores e advogados de produtos CME.
Embora o NFA esteja fazendo um esforço valioso para regular a indústria FX nos Estados Unidos, eles parecem estar enfrentando uma tarefa desafiadora. Atualmente, as empresas de compensação FX localizadas nos EUA precisam se registrar no NFA, o que os deixa sujeitos à regulamentação. Por outro lado, aqueles que solicitam contas de varejo, vendendo software de negociação, sistemas ou sinais não são obrigados a ser registrados no NFA. Isso proporciona-lhes o direito à liberdade de expressão, independentemente da credibilidade das reivindicações.
Como o mercado FX é de natureza global e não tem uma localização física, a criação e aplicação de regras para os participantes do mercado ainda não foram realizadas. Muitos compararam a indústria com o "Oeste Selvagem" em referência à iniqüidade experimentada na América do Norte em seus primeiros anos. Claro, nem todas as empresas de Forex estão no negócio de enganar o público; Mas a oportunidade está lá. Isso é algo que você deve estar ciente e estar disposto a aceitar antes das moedas de negociação.
Existem principalmente dois tipos de corretores FX; fabricantes de mercado, ou aqueles que operam com uma mesa de negociação, e aqueles que oferecem a Rede de Comunicações Eletrônicas, ou ECN trading.
A maioria das empresas de varejo são fabricantes de mercado. Os fabricantes de mercado geram receita cobrando aos comerciantes um spread fixo de pips que é intencionalmente além do que aqueles que estão diretamente negociando através do banco interbancário estão pagando.
O termo "mesa de negociação" é muitas vezes jogado ao redor, mas poucos percebem que uma mesa de negociação é simplesmente uma mesa de troca. Se um corretor de Forex tiver uma mesa de negociação, eles estão levando o outro lado de suas apostas. Claramente, você está negociando contra a casa. Quando você coloca um negócio, sua corretora está tomando o lado oposto. Isso representa um incrível conflito de interesses. Afinal, eles podem ver suas ordens de parada e limite. Pode ser comparado a jogar poker e deixar a competição ver sua mão ... mas você não pode ver o deles.
Um corretor da ECN está fornecendo acesso a um mercado interbancário real. Uma ECN não terá uma propagação / lance preferencial. O spread é determinado pela liquidez do mercado. Há certos horários do dia em que o spread pode ser tão baixo quanto 1, ou mesmo 0. Para compensar a corretora por seus serviços, um ECN cobra uma comissão de execução.
Se sua corretora usa uma mesa de negociação, suas ordens de compra e venda nunca alcançam o verdadeiro mercado Forex. Em outras palavras, você não tem acesso ao mercado interbancário. Em vez disso, você está comprando e vendendo a preços ajustados e potencialmente manipulados pela mesa de negociação.
É neste chamado mercado sintético que o comerciante está vendo. O lance e a pergunta exibidos na plataforma de negociação são baseados em um spread de pip predeterminado e é uma função das taxas interbancárias reais. Um comerciante de Forex sujeito a uma mesa de negociação pode ser comparado a um viajante que troca dólares americanos por euros no aeroporto.
Como você pode imaginar; a liberdade de que uma mesa de negociação tenha resultado em várias tentações. Há rumores que circulam sobre o preço "spiking" ou "stop loss fishing". Spiking é o ato de desviar temporariamente os preços na vantagem da corretora. Por exemplo, uma perda de parada colocada e preenchida com o preço X com uma mesa de negociação, pode não significar que esse preço ocorreu para os clientes que negociam por meio de outra mesa de negociação.
A manipulação de preços, como essa, ainda não foi comprovada por um órgão regulador, mas você deve estar consciente do fato de que o potencial existe. Os desvios de preços conduzidos pela corretora não são um risco ao negociar futuros de moeda da CME.
Fundos Segregados por Clientes.
O NFA exige que todas as empresas corretoras de futuros detêm fundos de clientes em contas segregadas. O que isso significa para você é esse; o dinheiro que você depositar em sua conta de negociação de futuros será alojado em uma conta bancária segregada pelo cliente. Em outras palavras, a corretora possui duas contas bancárias; uma conta para seu dinheiro e uma para o dinheiro de seus clientes.
Isso é muito importante na medida em que fornece aos comerciantes algo de mente em relação à "segurança" do financiamento da sua conta. Na sequência do debate da Refco, é reconfortante saber que, mesmo que sua corretora se torne insolvente, seu dinheiro ainda estará seguro no banco e acessível a você. Tenha em mente que há uma pequena chance de sua corretora não manter os regulamentos estabelecidos em relação às contas segregadas. Nesse caso, seu dinheiro estaria em risco no caso de falência de uma corretora. No entanto, esta não é uma ocorrência provável.
Quando você escreve um cheque para sua empresa FX para ser depositado em sua conta de negociação, o dinheiro não é necessariamente reservado apenas para seu uso. Seu cheque é depositado diretamente na conta bancária do corretor Forex. Este dinheiro pode ou não ser usado para financiar operações da empresa, mas certamente não está em uma conta segregada escondida com segurança do fardo da falência de seu corretor da FX.
É bem sabido que a maioria dos comerciantes perde. De fato, a probabilidade geral de perda foi dita em 80%. A taxa de sucesso é ainda mais sombria entre os comerciantes de FX. As empresas de corretagem Forex sabem disso e capitalizam esse fato aceitando dinheiro para sua conta comercial com a esperança de que nunca tenham que devolvê-lo. Para alguns, a tentação de gastar o dinheiro para ajudar o seu próprio crescimento torna-se muito grande.
O Chicago Mercantile Exchange garante cada transação. Isso significa que, se você for longo, um contrato de futuros de moeda e sua especulação foi correta, você se afastará do comércio com seu lucro, mesmo que a pessoa que levou o outro lado do comércio não pague. Isso é extremamente importante. Afinal, é difícil ganhar dinheiro como especulador; A última coisa que um comerciante precisa se preocupar é se eles realmente verão a recompensa monetária de um comércio vencedor.
Ao contrário dos comerciantes de divisas de futuros, os comerciantes de Forex estão expostos ao risco de contraparte. A pessoa do outro lado do seu comércio pode ser a mesa de negociação da sua empresa de corretagem ou pode ser um participante do mercado interbancário real, no entanto, suas negociações rentáveis dependem de sua capacidade de "pagar".
Existem comerciantes de FX que foram extremamente ativos há anos e ainda não foram afetados pelo risco da contraparte. No entanto, o risco existe e você deve saber sobre isso.
Um dos principais sorteios de contas de varejo para Forex é a idéia de negociação livre de comissões. As empresas de corretagem da FX que trabalham com um balcão de negócios ganham dinheiro com o spread de pip fixado oferecido aos clientes, mas não cobram uma comissão. Na superfície, isso parece oferecer custos de transação descontados em relação ao mercado de futuros. No entanto, é importante notar que a distribuição típica FX pip de 3-5 pips fornece à corretora uma boa recompensa.
Por outro lado, no mercado de futuros há alguns custos mais transparentes para a execução de um comércio. Por um lado, a corretora de futuros cobra uma comissão em cada transação. No caso de futuros de divisas, em cima da comissão, o comerciante pagará uma taxa Globex (Globex é a troca eletrônica em que os futuros da moeda CME são negociados), bem como uma compensação e taxa NFA. As comissões são negociáveis com base no tamanho da conta, volume, experiência, etc. mas não há como contornar as taxas associadas.
Dependendo da sua corretora de futuros, você pode ter que pagar por uma plataforma de negociação atualizada para obter o mesmo ponto em tempo real e clicar na funcionalidade que os comerciantes da FX passaram a aproveitar. Para lhe dar uma ideia, as plataformas mais atualizadas são de US $ 50 a US $ 100 por mês. Existem alguns que oferecem uma taxa por comércio, o que seria preferível para aqueles que não executam um grande número de negócios.
É importante notar que, embora os custos das transações no mercado de futuros sejam muito mais visíveis, provavelmente não são mais do que no Forex. Os futuros de divisas da CME não envolvem um spread / oferta fixo. Em vez disso, o spread se ajusta à liquidez do mercado. O mês da frente geralmente é um spread de 1 ponto. No caso dos futuros da moeda do euro, um ponto é igual a US $ 12,50. As empresas de Forex que oferecem uma distribuição fixa de 3 a 5 pontos podem não estar cobrando a comissão de comerciantes, ou mesmo em uma forma que aparezca em um extrato de conta, mas há custos significativos incorporados no mercado sintético que eles fornecem a você.
Para determinar se futuros ou Forex é a alternativa de menor custo, cada comerciante deve avaliar suas circunstâncias individuais. Por exemplo, o seu corretor FX é um ECN ou eles têm uma mesa de negociação. O número de negócios por mês também terá efeito nesta decisão.
Uma vantagem bem divulgada do FX sobre os futuros é o valor da liquidez. O mercado de câmbio à vista é o maior mercado do mundo. Há mais de um trilhão de dólares norte-americanos negociados por dia. Quando se trata de volume, as moedas do CME são pálidas em comparação. No entanto, para que os comerciantes da FX se beneficiem da diferença de liquidez, eles devem negociar através de uma empresa de recepção ECN ou não comercial. Aqueles que negociam através de uma mesa de negociação estão sujeitos a extrema iliquidez.
Uma das diferenças mais divulgadas entre os futuros de divisas e o Forex no local é os requisitos de margem. Os comerciantes do FX recebem taxas de margem muito mais liberais; algumas corretoras oferecem até 100 a 1. Isso significa que um comerciante da FX poderia controlar um contrato de moeda com 1% do valor do contrato em sua conta de negociação. Isso supera em muito o concedido pelo Chicago Mercantile Exchange. Lembre-se, uma alavancagem maior aumenta as negociações vencedoras, mas também amplifica os perdedores. A alavancagem aumentada pode ser uma vantagem, mas é uma espada de dois gumes.
Tanto os futuros quanto os mercados de Forex oferecem aos comerciantes a capacidade de negociar contratos de derivativos conhecidos como opções. Existem algumas diferenças principais que você deve estar ciente antes de investigar.
As opções de FX são consideradas mais convenientes para o comércio em alguns aspectos. Por um lado, alguns corretores de Forex fornecem cotações de opções, incluindo uma oferta e solicitação, sem nenhum custo para o comerciante através de plataformas eletrônicas de frente.
As opções de CME, por outro lado, são comercializadas em um ambiente aberto. Como resultado, as cotações de ofertas / pedidos só estão disponíveis para aqueles que têm acesso direto ao piso de negociação. Um bom corretor de futuros poderá chamar o piso para obter uma cotação precisa. A única maneira de contornar isso é pagar por cotações em tempo real através de um fornecedor de cotações. Isso pode se tornar muito caro, e as propagações de oferta / solicitação em tempo real em um ambiente de protesto aberto não são necessariamente práticas. Provavelmente, você usaria seu serviço de cotação para calcular valores teóricos em tempo real com base no modelo Black e Scholes. A partir daí, você teria que estimar o que o spread de oferta / solicitação deve basear-se na sua experiência com esse mercado em particular. Como você pode ver, isso não é exatamente amigável.
As opções de Forex também oferecem aos comerciantes mais "opções". Existem dois principais tipos de opções disponíveis para o comerciante Forex de varejo. Primeiro, existe a opção tradicional, que vem na forma de uma chamada ou uma colocação; Estas também são conhecidas como opções de baunilha. Depois, há Singe Payment Option Trading (SPOT). Diz-se que o SPOT oferece aos comerciantes mais flexibilidade.
As opções SPOT são muito parecidas com a colocação de uma aposta em um cenário específico. Você colocou o seu dinheiro para baixo, se o evento que você previu ocorreu, você é compensado. Por exemplo, se você acha que o Euro irá cair abaixo de 12900 dentro de 13 dias, você pode fazer sua aposta. Tenha em mente, as opções SPOT não são negociáveis ... uma vez que você está lá, não há saída. As opções SPOT não estão disponíveis através do CME.
Além disso, muitos corretores da FX oferecem opções de estilo americano e europeu. As opções americanas podem ser exercidas em qualquer momento antes do vencimento, as opções europeias só podem ser exercidas no momento do vencimento. As opções de CME estão disponíveis apenas em forma americana.
A liquidez pode ser uma grande desvantagem para as opções de negociação no mercado Forex em oposição aos futuros. Dependendo do subjacente, os spreads de lances / pedidos podem se tornar significativos. Isso coloca as chances bruscamente contra o comerciante.
O mercado de Forex e futuros é idêntico em pelo menos uma maneira, os fornecedores de software e sistema não precisam ser registrados com nenhum órgão regulador. Assim, eles gozam dos mesmos direitos de liberdade de expressão que você e eu nos beneficiamos. Em outras palavras, eles podem fazer reivindicações que não são necessariamente verdadeiras, ou não podem ser comprovadas. Claro que, se surgirem queixas suficientes, acabarão por chamar a atenção para si mesmos e atrair problemas legais, mas eles são mais propensos a fugir com isso.
Independentemente do mercado em que você optar por especular, abordá-lo com a atitude de que, se algo parece bom demais para ser verdade, então é. Não se deixe enganar com o exagero ou, como gostamos de chamar de fumaça e espelhos.
O comércio de moeda é complexo, independentemente do fórum que você escolhe e da quantidade de dinheiro que você gasta em cursos de negociação, software, etc.
Este artigo não se destina a dissuadi-lo a participar de Forex ou futuros de divisas, em vez disso, pretende dar-lhe uma perspectiva maior sobre o problema. Algumas das informações contidas nesta escrita não são facilmente divulgadas ao comerciante novato, mas devem ser. Você merece conhecer o funcionamento interno do mercado antes de se envolver.
A especulação é um jogo de soma zero, no entanto, para cada perdedor há dois vencedores ... a pessoa do outro lado de uma troca errada e a corretora. Para ser bem sucedido no mundo do comércio de moeda, é imperativo que você conheça os fatores fundamentais, técnicos e logísticos envolvidos. Mais importante ainda, escolher o fórum que melhor se adapta às suas necessidades como comerciante, bem como a quem é a sua concorrência.
Carley Garner é dedicada à educação de comerciantes através do wwwmodityTradingSchool e é corretora na negociação de Alaron e principal de um Commodity Trading Advisory. Carley pode ser alcançado em cgarneralaron.
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O comércio envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os indivíduos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
FOREX vs Futures.
FOREX vs Futures.
Esta é uma discussão sobre FOREX vs. Futures dentro dos fóruns Forex, parte da categoria Mercados; Futuros vs. Forex. Olá a todos, Quais são os prós e contras do Forex vs. Futures? Atualmente negoço futuros e.
John Forman, PhD.
Autor - Perguntas frequentes de negociação, The Essentials of Trading.
John Forman, PhD.
Autor - Perguntas frequentes de negociação, The Essentials of Trading.
Não posso acreditar no que eu leio, quem, além de você, "atrasou"?
NinjaTrader com o feed de dados Zen-Fire e também fornece demonstrações de feed de dados em tempo real.
NT é um programa de entrada / inscrição de gráficos muito utilizado, preço do gráfico em segundos, carrapatos etc.
também há outros corretores com o acima.
margem daytrade $ 4/500, dependendo do contrato de futuros.
A propagação amplia-se durante o período não superior e vai para 10 pips durante um mercado muito ativo.
como um comunicado de imprensa. O seu mapa é pobre, eles fornecem 5, 10 e 30 segundos.
gráficos. Ime preenche, tanto a entrada como o fechamento são instantâneos e sem escorregamento, mas não sei.
se o mesmo fosse verdade ao negociar vários lotes. Eles são os mais antigos fx corretores e tho.
inédito, provavelmente terá a maior base de clientes. Valor mínimo de negociação - $ 1. Boa.
para ver os spreads dos 48 pares que Oanda oferece: OANDA Spreads recentes:
porque os recursos de gráficos da Oanda são ruins, eu também uso uma demonstração do MetaTrader 4.
Alpari-us / existem muitos corretores que oferecem demonstrações MT4.
Cada corretor fx individual é seu próprio mercado, não há troca central, as conseqüências.
são spreads, execuções e deslizamentos variam de corretor para corretor e se o mercado de futuros.
é magro, o corretor da fx será tão fino ou mais.
A legislação recente reduziu a alavancagem para a fx, enquanto a margem para negociar futuros contratos é.
500, mas, o / n aumenta para US $ 3500, o que torna o fx o melhor negócio ao negociar o / n.
Para baixo ou seu ISP, você não pode sair do seu comércio, acontece com pouca frequência. isso pode acontecer com.
fx corretores também, mas sempre pode sair de uma troca por telefone.
John Forman, PhD.
Autor - Perguntas frequentes de negociação, The Essentials of Trading.
(Alpari) abre aos domingos às 15h pst, negociação contínua até o fechamento de sexta-feira às 14h pst.
Oanda é o único corretor fx que conheço - possivelmente incluindo qualquer instituição financeira - isso.
permite comercializar o 24/365 completo, enquanto os spreads de fim de semana estão no seu alcance e.
há pouca ou nenhuma negociação feita após o fim da sexta até o domingo de manhã, quando alguns negócios.
vá até muito mais cedo do que as 15 horas abertas: aqui está o aviso "OANDA Holiday Hours":
"O SERVIÇO AO CLIENTE NÃO ESTÁ DISPONÍVEL:
24 de dezembro (meia-noite EST) - 27 de dezembro (4:00 horas) 31 de dezembro (meio-dia EST) - 3 de janeiro (4pm EST)
SPREADS: 24 de dezembro (meio-dia EST) - 27 de dezembro: o "fim de semana" se espalha disponível.
28 de dezembro: os spreads podem ser maiores do que o normal, dependendo da liquidez e da volatilidade do mercado.
31 de dezembro (meio-dia EST) - 4 de janeiro (Londres aberto): o "fim de semana" se espalha disponível & quot;
Eu devo ressaltar que NT / ZF não fornece dados históricos neste momento, os dados podem ser.
importado se você tiver uma fonte, outro motivo porque eu uso MT4 com o FXTrade e.
NT, os dados / gráficos históricos MT4 fornecem - 4H D W M.
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