Conheça as moedas exóticas que estão revivendo o comércio

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Na semana passada, nós abordamos por que você deveria considerar pares de FX exóticos em seu plano de negociação. Hoje, iremos apresentar um aspecto fundamental e distinto para a comercialização de FX exóticos. As exóticas são o principal lugar onde você ainda tem a capacidade de ganhar interesse como um banco quando empresta dinheiro para que você possa empregar a estratégia de Carreira Comercial.

O que é o Carry Trade e para quem é melhor?

The Carry Trade é uma estratégia de compra e retenção que é melhor para caçadores de rendimentos e seguidores de tendências. Não é tão emocionante quanto o dia de negociação em primeiro lugar. No entanto, se as condições forem corretas, isso pode ser uma excelente adição ao seu plano de negociação FX. O carry trade é um poderoso conjunto onde um comerciante procura ganhar não só no lucro ou perda do par indo na direção da tendência, mas uma estratégia que lhe permite coletar pagamentos de juros. Você pode coletar juros diariamente se você comprar a moeda de maior rendimento e vender a moeda de menor rendimento. Isso apresenta uma oportunidade única na negociação FX, que no atual ambiente de baixa taxa de juros é melhor encontrado em pares exóticos.

Escolher a condição de mercado correta e o par é a chave para o bem sucedido Carr y Trade.

The New Carry Trade Players:

Major moedas reduziram suas taxas bancárias e pagamento de rolagem para retirá-los da consideração comercial de Carry para que possam estimular o crescimento econômico através de empréstimos com juros baixos. Há algumas taxas de juros de moedas exóticas que você pode aproveitar ao utilizar o carry trade.

Taxa de juros de moeda exótica:

Forint húngaro (HUF): 6,50%

Sul Africano: 5%

Peso mexicano (MXN): 4,50%

Lyra turca (TRY): 5,75%

Rublo russo (RUB): 8,25.

Ok, como descobrimos o pagamento dessas moedas contra moedas de menor rendimento?

Uma vez que você encontrou um rollover atraente, aqui estão duas coisas que você precisa olhar para ver se você deve aproveitar isso como um comerciante de carry:

O rollover paga na direção da tendência geral? Dependendo de quanto tempo eu quero manter o comércio, isso vale a pena para mim?

O EURHUF possui o maior pagamento de rolagem na direção da tendência. O requisito é cumprido porque o pagamento paga na direção da tendência.

O pagamento em um comércio de EURHUF 100k é de US $ 12,00 por dia no RollS. A Margem exigida de um grande corretor é de US $ 7.500 com um pagamento de juros anual de cerca de US $ 4.380 ou 4,4% na posição total de 100k e mais na margem necessária. Até o momento, estamos em uma tendência de 4.620 pip por aí, que somaria US $ 21.437 no comércio se tivéssemos mantido esse comércio ao longo do ano.

O requisito dois pergunta se vale a pena para você segurar o comércio dado o rollover. Observe como o RollS ou rollover no comércio de venda é positivo. Isso significa que quando eu vender o par eu ganho o interesse. Porque meu pagamento e tendência de juros estão alinhados na mesma direção que eu quero ser um vendedor neste par.

Este comércio foi escolhido à mão, mas o objetivo do artigo é construir o comportamento em você de olhar para os exóticos para uma oportunidade comercial.

Nós não oferecemos negociação apenas para o rollover, mesmo que o pagamento de um lado do comércio possa ser convidando. Puxe um gráfico de longo prazo e certifique-se de que você não negocia contra a tendência geral.

Ao lidar com exóticos, as tendências podem durar meses e se mover bruscamente. Se você está no lado errado de uma forte tendência, você pode ficar impedido rapidamente e os juros obtidos com os pagamentos de rolagem podem ser diluídos rapidamente pela perda no comércio.

Aqui está um gráfico do USDMXN para 2012. Observe as duas grandes tendências, uma para cima e outra para baixo. Você verá por que não vale a pena manter a tendência do contador de negociação apenas para pegar os rollovers disponíveis:

Para resumir, só queremos usar a estratégia Carry Trade se você estiver disposto a permanecer no comércio a longo prazo e se a tendência do par de moedas for na direção do pagamento valioso.

--- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação.

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Currency Carry Trades 101.

Se você investir em ações, títulos, commodities ou moedas, é provável que tenha ouvido falar do carry trade. Esta estratégia gerou retornos médios positivos desde a década de 1980, mas apenas na última década tornou-se popular entre investidores e comerciantes individuais. Durante a maior parte dos últimos 10 anos, o carry trade era um comércio unidirecional que se dirigia para o norte sem grandes retrocessos. No entanto, em 2008, os traders aprendem que a gravidade sempre recupera o controle à medida que o comércio entrou em colapso, apagando sete anos de ganhos em três meses.

No entanto, os lucros realizados entre 2000-2007 têm muitos comerciantes de forex na esperança de que o carry trade retornará um dia. Para aqueles de vocês que ainda estão confusos com o que é um carry trade e por que a histeria em torno do comércio se estendeu para além do mercado de câmbio, bem-vindo ao Carry Trades 101. Exploraremos como um carry trade está estruturado, quando funciona, quando não e as diferentes maneiras pelas quais os investidores de curto e longo prazos podem aplicar a estratégia.

Qual é o carry trade?

Os negócios de carry mais populares envolvem comprar pares de moedas como o dólar australiano / iene japonês e o dólar da Nova Zelândia / iene japonês porque os spreads de taxas de juros desses pares de moedas são muito altos. O primeiro passo para montar um carry trade é descobrir qual moeda oferece um alto rendimento e qual oferece um baixo rendimento.

Em junho de 2010, as taxas de juros das moedas mais líquidas do mundo eram as seguintes:

Com estas taxas de juros em mente, você pode misturar e combinar as moedas com os rendimentos mais altos e mais baixos. As taxas de juros podem ser alteradas a qualquer momento e os comerciantes de forex podem ficar além dessas taxas visitando os sites dos bancos centrais. Uma vez que a Nova Zelândia e a Austrália têm os maiores rendimentos em nossa lista, enquanto o Japão é o mais baixo, não é surpreendente que o AUD / JPY seja o criador do livro de carry trades. As moedas são negociadas em pares, de modo que todo o investidor precisa fazer para comercializar. É comprar NZD / JPY ou AUD / JPY através de uma plataforma de negociação forex com um corretor forex.

O baixo custo de empréstimo do iene japonês é um atributo único que também foi capitalizado por comerciantes de ações e commodities em todo o mundo. Ao longo da última década, os investidores em outros mercados começaram a colocar suas próprias versões do carry trade, curtando o iene e comprando ações americanas ou chinesas, por exemplo. Isso já alimentou uma enorme bolha especulativa em ambos os mercados e é a razão pela qual houve uma forte correlação entre carry trades e stocks.

A Mecânica de Ganhar Interesse.

# de dias em um ano.

Para 1 lote de AUD / JPY que tem um valor nocional de 100.000, calculamos o interesse da seguinte maneira:

(0,0450 - 0,001) x 100,000 = aproximadamente US $ 12 por dia.

O valor não será exatamente $ 12 porque os bancos usarão uma taxa de juros overnight que flutuará diariamente.

É importante perceber que este montante só pode ser obtido por comerciantes que são AUD / JPY de longa data. Para aqueles que estão desvanecendo o carry, ou shorting AUD / JPY, o interesse é pago todos os dias.

Por que uma estratégia tão simples tornou-se tão popular?

Quando é que os negócios funcionam?

Taxas de juros crescentes do Banco Central.

Quando o carry trade opera?

Se fosse tão fácil.

A melhor maneira de comercializar é através de uma cesta.

Beneficiando do carry trade.

Em parte devido à demanda por carry trades, as tendências no mercado de câmbio são fortes e direcionais. Isso também é importante para os comerciantes de curto prazo, porque em um par de moedas em que o diferencial de taxa de juros é muito significativo, pode ser muito mais lucrativo buscar oportunidades para comprar em mergulhos na direção do carry do que tentar desaparecer. Para aqueles que insistem em desvirtuar a força de AUD / USD, por exemplo, eles devem ser cautelosos de manter posições curtas por muito tempo, porque com cada dia que passa, será necessário pagar mais juros. A melhor maneira para os comerciantes de curto prazo olhar para o interesse é que ganhar isso ajuda a reduzir seu preço médio ao pagar os juros o aumenta. Para um comércio intradía, o carry não importará, mas para um comércio de três, quatro ou cinco dias, a direção de carry torna-se muito mais significativa.

Grupo de Treinamento Forex.

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Como comerciante de forex, você está ciente da importância que as taxas de juros desempenham nos mercados financeiros. Os bancos centrais tomam decisões sobre taxas de juros com base em muitos fatores, incluindo a saúde de sua economia doméstica, inflação, desemprego, exportações comerciais e muito mais.

Existe um comércio específico que envolve a análise das condições da taxa de juros de um país versus outro como um ponto de decisão primário na avaliação de um comércio potencial. Este tipo de comércio que vamos discutir aqui é chamado de troca de moeda. Em um comércio de transações de moeda, o comerciante intermediário e de longo prazo está olhando para lucrar com o diferencial de taxa de juros pago entre os pares de moedas.

No carry trade, o investidor pode lucrar com o spread da taxa de juros e também com um movimento de preço favorável na moeda. No entanto, a direção do par de moedas é, por vezes, uma preocupação secundária, uma vez que a maioria das posições comerciais são tomadas com base na largura do spread da taxa de juros. Exploraremos como funciona um carry trade, algumas estratégias de negociação que podem ser empregadas e alguns dos benefícios e riscos do carry.

O que é um carry trade?

Então, o que exatamente é um carry trade? Bem antes de mergulhar profundamente nisso, vamos começar com o que o termo carry significa no que diz respeito ao investimento. Carry refere-se à retenção de qualquer bem. Quando você compra um ativo, você basicamente está carregando ou segurando esse ativo. Portanto, um carry trade no nível mais básico é um comércio destinado a lucrar com a troca de um ativo para outro, cada um com seu próprio custo de transporte exclusivo.

Então vamos começar com um exemplo simples. Como investidor, você está procurando colocar algum dinheiro em um investimento seguro. Então, você decide colocar alguns dos fundos alocados em um Certificado de Depósito (CD). Agora, através de algumas pesquisas, você descobriu, por exemplo, que você poderia emprestar dinheiro nos Estados Unidos, seu país de origem por 3,5% e investir com um banco australiano por um rendimento de 6,50%.

Bem, isso parece ser um acéfalo. Seus fundos estão segurados em ambos os bancos e, portanto, seu investimento e taxa de retorno são garantidos. Então, você decide emprestar de seu banco americano a um custo menor e depositar os fundos no banco australiano para um maior rendimento. Ao fazer isso, você acabou de entrar em uma transação de carry trade. É considerado um tipo de comércio de arbitragem de taxas de juros.

Então, ao segurar um ativo em relação ao outro gera um lucro, isso é considerado como tendo um carry positivo. Quando a retenção de um activo em detrimento de outro gera uma perda que é considerada como tendo um carry negativo. No nosso exemplo acima, temos um carry positivo quando emprestamos em dólares americanos e investimos o produto em um CD com o banco australiano.

Ao usar os mercados de moeda, podemos entrar em uma transação muito similar, e esta técnica é muito popular entre os maiores bancos, hedge funds e instituições. Hoje em dia, mesmo pequenos comerciantes independentes podem entrar nesse tipo de comércio. Essencialmente, um comércio de câmbio pode ser feito nos mercados cambiais, emprestando uma moeda com uma baixa taxa de juros e usando isso para financiar a compra de uma moeda de maior rendimento.

Você receberia esse interesse pelo seu corretor diretamente em sua conta de corretagem enquanto você estiver segurando um par comercial positivo. E, por outro lado, sua conta será debitada pelo montante de juros enquanto estiver em uma negociação com um par negativo de transporte.

Como funciona a negociação funciona.

Então, quais são os mecanismos de um carry trade no forex? Para entender isso um pouco melhor, temos que dar um olhar mais profundo sobre o que está acontecendo nos bastidores quando colocamos um comércio cambial no mercado forex local. Você se perguntou, por exemplo, quando compra USDJPY ou AUDJPY ou qualquer par para esse assunto, o que é que você realmente está fazendo?

Bem, vamos pegar o USDJPY para ilustrar isso ainda mais. Quando você entra em um comércio USDJPY, você está efetivamente a comprar o Dólar e vender o iene japonês, com um tamanho de contrato fixo e com a taxa de câmbio vigente. Todos nós entendemos que, quando compramos o USDJPY, queremos que o preço do USD aumente em relação ao JPY. Mas a um nível mais estrutural, essencialmente você está emprestando o iene japonês para financiar sua compra do dólar americano.

Agora, vamos mudar nossa atenção para como um comerciante pode ganhar dinheiro em um carry trade. Bem, como já discutimos, um carry trade é uma técnica de comércio de arbitragem de interesse, em que estamos buscando um diferencial de juros elevados em um par de moedas para realizar um lucro de juros durante nosso período de detenção.

Se o preço do par permanecer igual durante o tempo em que você estiver no comércio de carry forex, você ganhará e ganhará juros. Se o preço do par se mover a seu favor durante o tempo em que você estiver no carry trade, então você ganhou juros junto com a valorização do capital do par de moedas. Essas são algumas maneiras de beneficiar de um carry positivo.

Mas o carry trade não está sem risco e tem seus próprios desafios inerentes. Só porque existe um diferencial de taxa de juros que podemos tirar proveito, há outras considerações a serem feitas. Se entramos em um carry trade positivo, e o preço do par de moedas diminui, então podemos perder dinheiro devido a essa queda na taxa de câmbio. O valor seria dependente da queda do preço real e da alavanca correspondente que usamos no comércio.

Muitas vezes, a queda no preço pode superar qualquer interesse que você tenha obtido no comércio. Assim, mesmo que possamos ganhar um retorno de juros saudável, investindo em moedas de carry positivo, eles não estão sem risco.

Rollover e Swaps.

No mercado de câmbio, a liquidação ocorre dois dias após a operação ter sido registrada. Este é o momento em que as paridades trocarão suas moedas. Este é o lugar onde os corretores chegam, já que a maioria dos comerciantes de forex não estão procurando levar a entrega da moeda. Mas, novamente, eu não acho que qualquer comerciante se importaria se eles fossem entregues uma pilha de centenas na sua porta da frente. Mas eu divago. Os corretores lidam com isso, pelo que é referido como um Rollover, o que significa que as posições são automaticamente rolado para a próxima data de liquidação em forma contínua. Então, portanto, nenhuma entrega física das moedas é feita.

A maioria dos corretores tendem a usar a sessão de Nova York, fechada às 17h, hora do leste, como o tempo de liquidação, mas isso pode variar de corretor para intermediário. Há uma consideração especial feita para os negócios entre as quartas e as quintas-feiras. Uma vez que a liquidação não acontece nos finais de semana, essas negociações são liquidadas na segunda-feira, com os outros dois dias de interesse adicionados.

Um acordo de swap também chamado de swap, é uma espécie de acordo de câmbio entre as contrapartes. Normalmente, o banco de negociação usará a taxa Libor da noite mais um certo spread para calcular os juros devidos. Com base no arranjo que seu corretor possui, ele adicionará taxas próprias para chegar ao valor final do swap.

Como calcular o interesse de transporte.

Como discutimos até o momento, uma das principais vantagens de um carry carry positivo é a capacidade de ganhar renda de juros passivos. Este rendimento é obtido por cada dia que estamos em um comércio de carry positivo, ou pago para todos os dias que estamos em um carry trade negativo. E, como a maioria dos comerciantes de Forex, usam alavancagem em suas negociações, o interesse de transporte pode realmente se somar.

Nesta seção, vamos entrar em um pouco de matemática para que possamos descobrir como calcular o interesse no Daily Rollover.

Daily Rollover Interest Credit / Debit =

Valor Nocional do Contrato x (Taxa de juros da moeda base e taxa de juros da moeda no 8211) ------------------------------ & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8211; 365 dias por ano x Taxa de moeda corrente atual.

Então, vamos preencher alguns números nesta equação usando o seguinte exemplo hipotético de troca de moeda para o EURUSD:

Você é longo 100.000 (1 lote) do EURUSD, e no rollover o EURUSD está negociando em 1.2000. A taxa de juro de curto prazo de EUR é de 4% e a taxa de juros de curto prazo de USD é de 2%

Então vamos conectar as variáveis:

100.000 x (.04 & # 8211; .02) = 2.000 ---------------- 365 x 1.20 = 438.

2.000 / 438 = $ 4.57.

Portanto, seu crédito premium de rollover diário é de US $ 4,57. Como você é longo, o EURUSD ganhará esse crédito. Por outro lado, se você fosse curto, o EURUSD, este seria um débito de rolagem diário, que você teria que pagar.

Agora, esta foi uma ilustração simplista para ajudá-lo a entender a fórmula. Mas tenha em mente que o valor variará um pouco, uma vez que os bancos usam uma taxa de juros overnight e que flutuará diariamente.

Agora vamos dar um passo adiante.

Com base neste exemplo, queremos calcular o que nosso rendimento anual seria assumir que a taxa de juros paga permanecerá a mesma:

Tomaríamos US $ 4,57 e multiplicaríamos x 365 para chegar em US $ 1.668.

Supondo que você estava negociando com uma alavanca de 10: 1, então essa posição ganharia 1,668 em US $ 10.000, o que resultaria em um retorno de 16,68%. Tenha em mente que você paga o interesse não no valor de notação, mas no montante alavancado de US $ 10.000. Existem calculadoras de comércio de carry forex que estão disponíveis, o que facilitará o exercício fácil deste exercício.

Como encontrar bons pares comerciais.

Ao procurar candidatos em potencial para um comércio de moeda, temos que avaliar vários fatores para garantir que o comércio tenha as maiores chances de sucesso. A primeira coisa que devemos fazer, mesmo antes de analisar os diferenciais nos índices de taxa de juros, é considerar a estabilidade financeira dos países para os quais procuramos comercializar.

Você descobrirá que os maiores diferenciais podem ser provenientes de pares exóticos, mas, ao mesmo tempo, o maior risco também vem desses pares devido à incerteza financeira e à falta de crédito estelar que alguns desses países têm. Seria sábio para a maioria dos comerciantes que estão interessados ​​na troca de moeda negociar para tentar ficar com os pares maior e menor para a maior parte.

Em seguida, devemos comparar os diferenciais das taxas de juros entre os pares de moedas que passaram nosso teste até países com economias estáveis. Existem alguns recursos on-line em que você poderia ir para encontrar os pares de moedas mais rentáveis. Você também pode obter esses dados da sua plataforma de intermediário, no entanto, é aconselhável encontrar uma fonte independente onde você possa obter esses dados. Por quê? Como cada corretor pagará um rendimento diferente. Ao usar uma fonte independente para esta análise, você poderá encontrar os corretores que estão pagando o maior rendimento para o comércio de transações de moeda que você está interessado.

A partir desta escrita, alguns dos pares mais populares para carry trades são AUDUSD, AUDJPY, NZDUSD e NZDJPY. Eles representam moedas de economias estáveis ​​com os maiores índices diferenciais de juros.

Outra consideração deve ser se as taxas de juros atuais para os pares de moedas devem mudar. Esperamos que as taxas de juros para a moeda que estamos comprando para aumentar em relação ao outro durante o período que estamos segurando? Esta não é sempre qualquer pergunta a responder, mas algum pensamento certamente deve entrar nisso também. Além disso, devemos ter tempo para fazer uma análise do gráfico técnico no par escolhido. Considere o que o gráfico está nos dizendo e decide se ele faz sentido do ponto de vista técnico para entrar no carry trade. Ao fazer esta análise adicional, pode nos fornecer uma razão mais forte para entrar na posição ou pode nos dar uma razão para transmitir o comércio completamente. O argumento é que há muito mais para configurar um bom candidato comercial que simplesmente olhando aqueles pares com os maiores rendimentos.

Forex Carry Trade Strategies.

Embora cada comércio com uma posição de transporte positivo ganhe algum interesse, a estratégia de carry trade é mais adequada para investidores de longo prazo cujo horizonte de tempo de negociação é em meses ou anos. Uma das minhas citações favoritas de todos os tempos é por Jesse Livermore. Ele disse.

& # 8220; Nunca foi o meu pensamento que fez muito dinheiro para mim. Foi sempre minha sentada. Percebido? Minha sentindo apertada! & # 8221;

Na maioria das vezes, os grandes dólares vêm de ficarem apertados e aguardando, sem fazer nada. O carry trade incorpora esse tipo de pensamento.

Estratégia Buy and Hold Carry.

O primeiro tipo de estratégia que um comerciante poderia empregar em torno de um carry trade é a estratégia básica de compra e retenção. Depois de ter feito sua pesquisa sobre a viabilidade econômica dos países, o diferencial de taxa de juros, o movimento potencial da taxa de juros e os rendimentos do corretor, você está pronto para selecionar o par de moedas que você encontra atende aos seus critérios. Com a estratégia Buy and Hold, você simplesmente comprará o par de ações positivo selecionado e segurá-lo por um período de tempo fixo. Pode ser de 3 meses, 6 meses, 1 ano ou mais.

Basket Buying Carry Strategy.

Em qualquer tipo de investimento, a diversificação geralmente é o melhor hedge contra eventos adversos que podem causar danos substanciais à sua linha de fundo. Certamente, não é diferente na negociação. A diversificação em uma cesta de posições geralmente fornecerá uma curva de equidade mais suave e produzirá um ótimo retorno ao índice de retirada.

Então, usando este conceito, poderíamos comprar uma cesta ou carteira de posições de carry trade. Como resultado, quaisquer reações de preços adversas terão apenas um efeito nominal em todo o nosso portfólio. Isso geralmente é como bancos profissionais e fundos de hedge implementam suas estratégias de comércio de carry.

Manter Negociação com Técnicas.

Os comerciantes técnicos também encontrarão benefícios no carry trade. A maioria dos comerciantes técnicos tendem a ter um horizonte de tempo de prazo mais curto, geralmente com posições abertas com dias ou semanas duradouros. Então, como essa classe de comerciantes pode aproveitar o carry trade? Vamos dar uma olhada nisso em breve. Uma coisa a ser reconhecida em torno do carry trade, é que quando o diferencial de taxa de juros se alarga em um par, os comerciantes de longo prazo entram no mercado para aproveitar esse spread de interesse. À medida que os participantes maiores estão entrando no comércio, isso aumenta a demanda pela moeda que impulsiona o preço da moeda mais alta. Assim, de fato, o forte diferencial de taxa de juros traz mais demanda institucional e esses atos também aumentam os preços.

Um comerciante técnico poderia utilizar uma tendência a seguir a técnica para entrar nessas negociações. Além disso, um comerciante de swing poderia aguardar retrocessos e mergulhar para entrar e adicionar posições, enquanto os preços estão se movendo em seu favor. Desconfie de utilizar estratégias de contra tendência em pares que tenham um forte carregamento. Isso seria uma batalha difícil no melhor das hipóteses. Você iria contra as taxas de juros acumuladas diárias e um mercado potencialmente forte de tendências. Portanto, tenha cuidado com isso. O comércio é difícil de começar, porque faz com que a coisa seja mais difícil do que eles precisam ser.

Conclusão.

Como um recapitulatório, devemos ter em mente que, ao executar a configuração de carry trade, precisamos ser seletivos e fazer uma análise detalhada para garantir que estamos escolhendo apenas as configurações de comércio de maior probabilidade. Isso implica estudar as condições econômicas atuais nos países que nos interessam e aplicar métodos adicionais de análise fundamental e técnica também.

O carry trade não é para o comerciante de curto prazo, mas deve ser usado como uma abordagem comercial de longo prazo. Nós vimos que o carry trade oferece um duplo benefício para o comerciante em termos de poder ganhar renda de juros e potencial de vantagem sobre a valorização de preços também. Mas tenha em mente que o carry trade possui seus próprios riscos inerentes, que devem ser minimizados usando os princípios de dimensionamento da posição sonora e gerenciamento de dinheiro.

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Introdução a Carry Trading.

Os conceitos básicos de negociação de transporte.

A negociação é uma das estratégias mais simples para negociação de moeda que existe. Um carry trade é quando você compra uma moeda de juros altos contra uma moeda de juros baixos. Para cada dia que você detém esse comércio, seu corretor pagará a diferença de juros entre as duas moedas, desde que você esteja negociando na direção de interesse positivo.

Por exemplo, se a Libra (GBP) tiver uma taxa de juros de 5% e o Dólar (USD) tiver uma taxa de juros de 2%, e você comprando ou comprando o GBP / USD, você está fazendo um carry trade.

Para cada dia que você tenha esse comércio no mercado, o corretor vai pagar a diferença entre as taxas de juros dessas duas moedas, o que seria de 3%. Essa diferença de taxa de juros pode aumentar ao longo do tempo.

Qual é a vantagem de carry trading?

A negociação na direção do interesse de transmissão é uma vantagem porque, além de seus ganhos de negociação, também há ganhos de juros. A negociação também permite que você use alavancagem para sua vantagem. Quando o corretor lhe paga os juros diários em seu negócio de carry, os juros pagos estão no montante alavancado. Se você abrir uma negociação por um mini lote (10.000 USD), e você só precisa usar $ 250 de margem real para abrir esse comércio, você receberia juros diários em US $ 10.000, e não $ 250. Isso pode somar grandes retornos anuais.

Por que a negociação é arriscada?

Há uma certa quantidade de risco para a estratégia de negociação de carry.

Os pares de moedas que têm as melhores condições para usar o método de carry trading tendem a ser muito voláteis. Por esta razão, a negociação deve ser conduzida com cautela. Os mercados nervosos podem ter um efeito rápido e pesado sobre os pares de moedas que são considerados "carry pairs" e sem gerenciamento de risco adequado, os comerciantes podem ser drenados por uma volta surpreendente e brutal.

A frase & # 34; carry trade unwind, & # 34; é o assunto dos pesadelos do carry trader. A carry trade unwind é uma capitulação global de um carry trade que causa a moeda de financiamento & # 34; para fortalecer agressivamente. Vimos isso com o iene japonês durante a Grande crise financeira.

Como tudo se junta?

Se você fizer um interesse comercial positivo em um par de moedas que presta alto interesse, e a taxa de câmbio permanece igual ou se move em seu favor, você é um grande vencedor. Se o comércio se mover contra você, as perdas podem ser substanciais. O pagamento de juros diários para sua conta diminuirá seu risco, mas não é provável que seja suficiente para protegê-lo de sua perda comercial. Lidar com o interesse deve ser visto como "cereja no topo do bolo" ao invés de apenas uma estratégia fácil de "não curar".

Como qualquer outra estratégia de negociação, use um gerenciamento de risco adequado e use sua cabeça ao fazer negócios. Torna-se tentador para alcançar esse pagamento diário de juros, mas sem algum cuidado, esse pequeno pagamento poderia custar-lhe uma fortuna em perdas. É melhor combinar carry trading com fundamentos de apoio e sentimento do mercado. Carry trades funciona melhor quando o mercado está "se sentindo seguro" e de um modo positivo.

O carry trade corretamente executado pode adicionar substancialmente seus retornos globais.