O diferencial de taxa de juros é uma penalidade para pré-pagamento precoce de toda ou parte de uma hipoteca fora de seus termos normais de pré-pagamento. Isso é considerado um componente chave do carry trade. Esta taxa de juros é um tipo de compensação, que é cobrada pelo credor se o mutuário comprovar seu principal de hipoteca antes da data de vencimento. O diferencial de taxa de juros também é conhecido como: perda de juros, IRD e taxa de juros diferencial.
Aqui estão algumas características do diferencial de taxa de juros:
1. Troca de taxa de juros - É um swap de taxa de juros que está em uma "forma de penalidade". 2. Método de cálculo - Normalmente é calculado como a diferença entre a taxa existente e a taxa do prazo restante, multiplicada pelo principal pendente e pelo saldo do prazo. 3. Cálculo preciso: é um critério de cálculo muito preciso. 4. Menções A remuneração devida - geralmente se refere à compensação devida ao credor no pagamento da hipoteca. 5. Pena antecipada de pagamento antecipado - É uma penalidade de pré-pagamento para o mutuário para pré-pagamento antecipado da dívida hipotecária, antes do vencimento do prazo da hipoteca.
Isso geralmente é calculado como "a diferença entre a taxa existente e a taxa do prazo remanescente, multiplicada pelo principal em circulação e pelo saldo do termo". É assim que a taxa de juros é calculada:
Exemplo: hipoteca de $ 100,000 em 9% com 24 meses restantes / A taxa atual de 2 anos é de 6,5% / O diferencial é de 2,5% ao ano / IRD é de US $ 100,000 * 2 anos * 2,5% p. a. = US $ 5.000.
Um diferencial mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos similares com juros semelhantes. Com base na uniformidade da taxa de juros, um comerciante pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio (ou desconto) nos contratos de futuros da taxa de câmbio atual. Os comerciantes no mercado de câmbio usam diferenciais de taxas de juros quando preços taxas de câmbio antecipadas.
Diferencial de taxa de juros.
Um diferencial de taxa de juros é uma diferença na taxa de juros entre duas moedas em um par. Se uma moeda tiver uma taxa de juros de 3 por cento e outra tiver uma taxa de juros de 1 por cento, ela possui um diferencial de taxa de juros de 2 por cento.
Se você fosse comprar a moeda que paga 3% em relação à moeda, paga 1 por cento, você seria pago com a diferença com os pagamentos de juros diários.
Esta definição simples é conhecida como o carry trade earning carry on the interest differential differential. No entanto, a evolução em 2016 trouxe diferenciais de taxa de juros para uma nova luz que vale a pena entender.
Política de taxa de juros negativa (NIRP)
Houve uma divergência acentuada entre as taxas de juros das economias de mercado desenvolvidas e as taxas de juros das economias emergentes em 2016. As economias de mercado desenvolvidas levaram suas taxas de juros abaixo de zero para tentar estimular a demanda, enquanto as moedas dos mercados emergentes aumentaram suas taxas de juros, tentando limitar o capital saída e instabilidade econômica. Em fevereiro de 2016, o Banco do México (Banxico) realizou uma reunião de emergência para elevar sua taxa de empréstimos em 50 pontos base enquanto vendia dólares americanos no mercado para estimular a demanda pelo seguinte peso mexicano.
Embora isso alargue o diferencial da taxa de juros entre os Estados Unidos e o México, é também um sinal do mercado de instabilidade ou possível desespero pelos bancos centrais para evitar que a economia global fique fora de controle.
The Carry Trade.
Os comerciantes de Forex estão buscando aproveitar ao máximo a política de taxa de juros negativa com o carry trade. Eles fazem isso vendendo euros ou ienes japoneses (cujas taxas de juros atuais são negativas) e comprando moedas do mercado emergente como a da Rúpia Indiana, o Rand Sul Africano, o Peso em Mascarado ou a Lira Turca.
No entanto, esses negócios, que em papel têm diferenciais de taxas de juros muito grandes, poderiam facilmente acabar sendo os negócios mais arriscados (se a dor econômica encontrada nas moedas do mercado emergente continuar ou se tornar mais grave).
Enquanto o carry trade ganha juros sobre o diferencial da taxa de juros, um movimento no spread do par de moeda subjacente poderia ter (e historicamente) um sentimento de risco que eliminou os benefícios do carry trade.
O velho ditado de que, se parecer muito bom para ser verdade, provavelmente é " podem candidatar-se a diferenciais de taxa de juros. Em outras palavras, quando os diferenciais das taxas de juros se ampliam demais, isso ocorreu porque o risco é visto como uma ameaça para os mutuários nesses países.
Portanto, se você é um novo comerciante de Forex, apenas ouviu falar sobre o carry trade, proceda com cautela, especialmente se você ver moedas de taxa de juros negativas como moedas de mercado atrativas e moedas de mercados emergentes como moedas de compra atrativas. A continuação da carnificina em commodities e a incerteza em torno da China continuam a pressionar as moedas de maior rendimento. Ao mesmo tempo, a introdução de taxas de juros negativas, bem como a incerteza sobre o futuro da flexibilização quantitativa, continuam a ver o fluxo de dinheiro para os ativos da Haven, que muitas vezes têm as taxas de juros mais baixas ou negativas.
Diferencial de taxa de juros.
Definição.
No mercado de câmbio, o diferencial de taxa de juros (IRD) refere-se à diferença nas taxas de juros entre duas moedas com juros semelhantes. No mercado cambial no local, isso diz respeito à diferença nas taxas de juros em um par.
Por exemplo, se o dólar australiano tiver uma taxa de juros de 4,50% e o iene japonês tiver uma taxa de juros de 0,10%, o diferencial de taxa de juros entre os dois é de 4,40%.
O IRD é um dos fatores mais importantes a serem considerados ao se envolver em carry trade.
Termos relacionados.
O Carry Trade é uma estratégia comercial onde os investidores / comerciantes vendem ou emprestam ativos (como moedas).
A intervenção cambial ocorre quando um banco central ou mais compra (ou vende) uma moeda estrangeira.
A teoria da paridade da taxa de juros ajuda a descrever a relação entre as taxas de câmbio e os juros.
Câmbio, ou Forex trading é a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra.
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Diferencial de taxa de juros - IRD.
Qual é o "diferencial de taxa de juros - IRD '
O diferencial de taxa de juros (IRD) é um diferencial que mede o hiato das taxas de juros entre dois ativos similares com juros. Os comerciantes no mercado de câmbio usam os diferenciais de taxa de juros (IRD) quando preços taxas de câmbio antecipadas. Com base na paridade das taxas de juros, um comerciante pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio, ou desconto, nos contratos de futuros da taxa de câmbio atual.
BREAKING 'diferencial de taxa de juros - IRD'
O diferencial da taxa de juros também é usado no mercado imobiliário para descrever a diferença entre a taxa de juros e a taxa registrada do banco na data de pré-pagamento para hipotecas. O IRD é um componente chave do carry trade. Um carry trade é uma estratégia que os comerciantes de câmbio usam na tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros e, se os comerciantes tiverem um par de moedas, poderão lucrar com o aumento do par de moedas.
Exemplo de comércio diferencial de taxa de juros.
Por exemplo, digamos que um investidor empresta US $ 1.000 e converte os fundos em libras esterlinas, o que lhe permite comprar uma obrigação britânica. Se a taxa de aquisição for superior a 7%, enquanto a bonificação dos EUA equivalente a 3%, o IRD é igual a 4%, ou 7% a 3%. O IRD é o valor que o investidor pode esperar obter lucro usando um carry trade. Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanecer constante.
Um dos principais riscos envolvidos com esta estratégia é a incerteza das flutuações cambiais. Neste exemplo, se a libra britânica caiu em relação ao dólar dos EUA, o comerciante pode sofrer perdas. Além disso, os comerciantes podem usar alavancagem, como um fator de 10 para 1, para melhorar seu potencial de lucro. Se o investidor alavancasse seu empréstimo por um fator de 10 para 1, ele poderia obter um lucro de 40%. No entanto, a alavancagem também pode causar grandes perdas se houver grandes movimentos nas taxas de câmbio.
Exemplo de hipoteca diferencial de taxa de juros.
Quando compradores de casa emprestam dinheiro para comprar casas, pode haver um diferencial de taxa de juros. Por exemplo, diga que um comprador de imóveis comprou uma casa e tirou uma hipoteca a uma taxa de 5,50% por 30 anos. Suponha que 25 anos se passaram e o mutuário só tem cinco anos no prazo de sua hipoteca. O credor poderia usar a taxa de juros de mercado atual que está oferecendo para uma hipoteca de cinco anos para determinar o diferencial da taxa de juros. Se a taxa de juros de mercado atual em uma hipoteca de cinco anos é de 3,85%, o diferencial de taxa de juros é de 1,65%, ou 0,1375% por mês.
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